国内方面，10月社融同比多增，其中住民一面融资安静在相对偏低水平，企业部门降落，政府部门上涨，政府片面成为融资主导的名目继续加紧。经济数据方面，10月规上资产增加值、固定产业投资、社消零售阔别同比增进4.6%、2.9%、7.6%，集体来看，经济克复是波浪式转机的历程。
海外方面，两国总统进行碰面，办事关中美接洽的策略性、全体性、宗旨性题目以及事关六闭严肃与转机的巨大题目换取看法。其余，美国首领拜登签定一项不常时常拨款法案，暂时不准政府“停摆”，该法案将保护政府机构运转至2024年1月底。
（数据发源：wind，日期终了2023年11月17日，指数过往事迹不预示其另日阐述，投资需属意）
本周申万甲第31个行业涨多跌少，个中，算计机、汽车、通讯等行业发扬强势，食品饮料、电力修立、修筑材料等行业跌幅居前。
（1）本周盘算机板块强势领涨。AI速快发展一连拉动算力需要，算力变换有望管理算力供需失衡等题目，赋能算力成为普惠大家的根本资源。OpenAI招供正征战GPT-5 终极方针是卓殊于人脑的超级AI，AI芯片的国产取代化过程加速，算力须要就此拉动。但现在算力感知转换还未成熟，中央、局势延续发文联合推进其开展进程，并在科技企业的搭救下搭建算力变革平台，从区域性变换来源逐渐推动。
（2）本周食品饮料板块跌幅较大。重要由于耗费者心思不高，10月的消失者指数同比降低，此中的食品CPI同比低重4%，但本周降幅收窄，且阛阓偏好头部公司。下一阶段的耗费清醒将会相应出“民生消费品由于鼓和而增量长久下行，但娱乐型、享有型消费有望走向繁荣”的要紧特征。其它，2023年上市公司的收入增进无虞，终年筹划映现“量增价降、利润装备”的特点，叠加资本回落显然，上市公司的盈余才干有望进一步增强。
（数据起源：wind日期阻止2023年11月17日，以上不构成个股推选，投资需着重）
2018 年以后，中美联系安定紧要有三种举措，一是正向的交易协议，二是中美头领直接互动，三是中美任务组疏导会谈。此中，贸易协议文本告终相像、经贸讨论获得实际性开展、中美首脑谋面等变乱标识大的转向，阛阓响应较着，北向在缓和前后会有超百亿的流入；而中美任务组或高层的会讲、紧急变乱布景下的中美元首一时通话等暗号是短期扰动，凡是是为首领会见造势，会途功夫商场表现不错，后背可能会一直恶化。
1）紧张宽基指数在冷静前后短期不妨率会飞扬，平和后的首个买卖日上证指数平衡涨幅为0.61%，后10个贸易日上证指数平衡涨幅为0.30%，且伴随北向资金拐点当日和次一个贸易日的大幅流入及百姓币对美元升值；
2）但中美相干稳定对市场派头和行业的习染较小，安宁前后涨幅靠前的行业本原是曩昔偏景气的行业。
今年6月从此中美高层一再互动，关系从容迹象光显，而随着两国魁首的即将相会，中美关系或进一步寂静。双边干系的订正，有助于市场心绪的提拔和外资的回流，A股有望迎来新一波反弹。行业角度看，一方面，仍处物业周期进取阶段、分子端向上斜率齐备相对优势的科技孕育细分品类预计将呵护强势，从全班人梳理的境遇看浸要囊括电子、智能车、医药等。另一方面，出口链关系品种有望迎来短期机会，勾结美国行业库存周期以及国内出口优势几方面会商，受益目标或召集在更新药、电子、板滞建设、家电、纺服、新能源等。
本轮行情背景是A股估值已处在底部，且历年年内至少有两波机遇。眼前A股估值、心理等指标处于史册低位，随着稳增长计谋落地叠加基础面好转，四季度商场望迎来开展。
本轮商场飞腾的驱动是根柢面回暖，海内外踊跃要素进一步催化行情。近期稳增长战略茂密落地叠加宏微观根源面回暖，为本轮行情提供了核心的维护。现在来看，市集飞扬的核心逻辑未变，地产宽松战略、降休降准、化债手段等一系列计谋落地正在鼓动经济不断建复。国外方面，外部情况正迎来多重利好：一是近期中美相合已显示踊跃转折，本地时刻11月15日中美双方高层举办晤面，两国首脑许愿推进和巩固中美各鸿沟对话互助，包括筑立人工智能政府间对话、明年早些时刻大幅扩张航班等，所有人日中美相干有望步入新阶段；二是美联储加歇周期或已近尾声，10月美国CPI超预期降温，商场预期美联储可能率在明年5月降息，近期诟谇端美债利率已从高位回落。综合来看，海内外多重利好下，A股商场心境轻风险偏好有望取得提振，或催化行情不绝开展。
策略和才具驱动有望促进科技行情发展，滞涨的电子或更优。经济转型大布景下科技工业已成为新质临盆力的紧张保持，叠加自身家当周期正迎来进步，在此配景下所有人们感到科技板块也有望成为主线。在科技的细分方进取，结合计策导向和身手起色，全班人感应可着浸以下三个方向：一是前期滞涨的电子等硬科技制造。二是财政计策发力下的数字基筑，中间财政将在今年四序度增发2023年国债1万亿元，将来财政战略或尤其踊跃，而数字基筑举止稳促进和调坎阱的紧张抓手，有望成为政府支付的沉心。三是方法蜕变的AI应用，例如在智能化伎俩前进的推进下，国产新能源车加速渗透。
（证监会网站）11月17日，中原人民银行、金融扣留总局、中国证监会撮合召开金融机构谈话会，齐集指出，各金融机构要深远贯彻落实中心金融使命集闭安顿，争持“两个毫不惊动”，不分畛域满意破例齐备制房地产企业合理融资需要，对寻常经营的房地产企业不吝贷、抽贷、断贷。
（滂沱消息）11月17日，证监会就《衍生品交易看管管制宗旨（二次包含见识稿）》竟然网罗见地。该见识拟将证监会羁系的衍生品阛阓千般主体和灵活全面纳入规制天堑，以功用扣留为导向，订定归并的准入条件、作为程序和司法任务，的确加强衍生品市集拘押，推动衍生品市集准则进展。
（第一财经）11月17日，中证指数公布动态称，经磋议评估和网罗各方思法，决心将符合条件的北交所证券纳入中证全指指数样本空间，并将于2023年12月指数样本按时调成天实践。在业内子士看来，此举是在为北交所证券改日纳入中证、国证跨阛阓指数做好筹算。
（中原证券报）证监会11月17日动态，为进一步扶助上市公司以定向可转债为支付器械实施浸组，置入优质工业、抬高上市公司材料，证监会在概括前期试点阅历的根本上，制定了《上市公司向特定想法发行可蜕变公司债券采办财富法例》。上市公司可孤单以定向可转债行径支出用具，自行决断浸组贸易对价齐备由定向可转债支出可以搭配私人股份、现金支出。
（券商中原）11月17日，3家券商板块的上市公司海通证券、东方证券和国投资本揭橥最新回购转机，其中，10月底启动回购的东方证券脱手主动仍旧累计回购到达2.68亿元，海通证券最新回购金额也达到3.53亿元，国投本钱则小试牛刀履行了首次回购。据券商华夏记者统计，今年8月以还，证券板块相继有6家公司流露回购动向，目前依然有5家券商付诸作为真金白银动手回购，提振投资者信念，阴谋金额达到了11.73亿元。
（华夏基金报）本日，单集最长不超出10分钟、最短以致不够60秒的微短剧在汇集上走红。可是不少网友反响，个体微短剧含有色情低俗、血腥暴力、不良代价观等违规内容。连日来，微信、抖音、速手三大短视频平台连缀脱手，整个整饬违规微短剧。
（界面音讯）据青岛告示11月18日动静，青岛市不日布告告诉，规定青岛市克日宣告知照，规矩在城镇租赁房屋栖身并照顾租赁协议存案和居住存案的人员，我方及其佳偶在青岛无合法产权房屋的，在房屋租赁时间可以申请集体户落户。
（滂湃信休）11月18日，2023年国家医保接洽投入到第二天，汹涌信息记者在现场听到责任人员聘请成都盛迪医药、北京锐业、湖南科伦、北京双鹤等几家企业第一批进场研究。半小时后，接续有企业告竣研究走出聚会室。随后，恒瑞医药、复星医药、再鼎医药、华东医药、梗直制药等多家闻名药企代表赓续参加琢磨会场。
（汹涌信休）11月17日，滂沱音信记者获悉，抖音于近期开启测验视频内容付费服务，即用户在平台观察片面视频内容时，需要付费才能解锁全数的内容。今朝，该功用处于小天堑尝试阶段，只针对10万粉丝以上、账号形态平常、无违规处境、原创度高的个别片面开放内测，后续可守候内测界限垂垂打开。
（澎湃音讯）据农业屯子部监测，11月17日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.26元/公斤，与上周五（11月10日）的20.48元/公斤比拟，消浸1.1%。本周的均衡价格为20.22元/公斤，与上周20.48元/公斤的均价相比，降低1.3%，与旧年同期的33.55元/公斤的均价相比，低沉39.7%。
（界面讯息）指日有媒体报路称，此前《WPS隐私政策》中提到“全班人将对您主动上传的文档材料，在采用脱敏措置后手脚AI训练的本原材料行使”，被狐疑涉及用户神秘标题。对此，11月18日，WPS官方微博做出回应，在向用户致歉的同时，容许用户文档不会被用于AI操练办法。
（证券时报网）同意回购却不施行，合纵科技(300477)在11月17日收到了北京证监局的《行政监管形式决心书》。除了责令整改，北京证监局还条目关纵科技遵照整改限日竣工联系回购变乱。同日，老友所也就此事向合纵科技下发合切函，并表白将对公司及接洽违规事主启动按次科罚圭臬。
（第一财经）凸起航科近6000万IPO募集资金“杳无消息”之后，紧张向公安报案，并向江苏金融监管局举报。当营业所紧随诘责钱去了那处、为何“稀奇失落”，以及何如担保投资者益处时，证监会灵动动手，指向了公司私行调动募集资本用道。
（东方财产）北京时间11月18日早上6:00，欧美股市场体收高，美股周线三连涨；能源股全线%，康菲煤油、埃克森美孚涨超2%；热门中概股涨跌不一，理想汽车、网易涨超4%，阿里巴巴跌近2%；国际油价涨逾4%。
（财联社）美东时候周五，多位美联储官员布告讲话，我们感触，假使越来越多的证据剖明通鼓问题正在缓解，但不能排除在须要时进一步加息的可能性。当天，波士顿联储主席柯林斯在承受采访时表白：“为了在适当的时辰内将通胀率降至2%的主意，必要耐心和坚决，我们不会排挤进一步收紧政策的可以性。”
（每日经济消歇）美国外地时候周五，环球明星人工智能公司OpenAI董事会发作“地震”，首席履行官山姆·奥特曼（Sam Altman）以及董事长兼总裁格雷格·布洛克曼（Greg Brockman）相继辞职。首席才略官米拉·穆拉蒂（Mira Murati）将顿时驾御OpenAI一时CEO。
（证券时报）11月18日晚上9点，马斯克旗下的美国太空谋求才华公司SpaceX举办了“星舰”沉型运载火箭的第二次试飞。不过，SpaceX“星舰”飞船发射升起之后，其浸型促进器在飞行道中发生爆炸。飞船与推动器差别后仍继续遨游了一段隔绝。SpaceX公司称与“星舰”丧失斟酌，飞船在飞翔途中能够仍然损毁。
数据出处：Wind，中原基金，各媒体、各券商研报，休止2023.11.19
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